CoursSciences économiques et sociales · 2de
Pour acheter une voiture, créer une entreprise ou construire une école, il faut de l'argent — souvent plus qu'on n'en possède. Comment les ménages, les entreprises et l'État se procurent-ils les fonds dont ils ont besoin ? C'est la question du financement.
Le cours
Les agents économiques (ménages, entreprises, État) ont des revenus et des dépenses. Quand un agent dépense plus qu'il ne gagne, il a un besoin de financement. Quand il gagne plus qu'il ne dépense et peut épargner, il a une capacité de financement.
Le rôle du système financier est de relier ceux qui ont trop d'argent à ceux qui en manquent.
Un ménage qui épargne a une capacité de financement ; une entreprise qui investit a un besoin de financement.
Pour couvrir un besoin de financement, un agent peut emprunter, le plus souvent auprès d'une banque : c'est le crédit. L'emprunteur reçoit une somme qu'il devra rembourser, avec en plus un intérêt, qui rémunère le prêteur.
Le taux d'intérêt est le « prix » de l'argent emprunté.
Un crédit de 10 000 € à 3 % d'intérêt par an coûte 300 € d'intérêts la première année.
Les grandes entreprises et l'État peuvent aussi se financer directement sur les marchés financiers. Une entreprise peut émettre des actions (des parts de l'entreprise, qui rapportent des dividendes) ou des obligations (des titres de dette, qui rapportent des intérêts).
Les investisseurs apportent ainsi leur argent.
Acheter une action, c'est devenir copropriétaire d'une part de l'entreprise.
Les banques jouent un rôle central : elles collectent l'épargne des uns et accordent des crédits aux autres (l'intermédiation). Elles assurent aussi les paiements et la circulation de la monnaie.
Le système financier est donc le « cœur » qui fait circuler l'argent dans l'économie.
La banque collecte les dépôts des épargnants et prête cet argent sous forme de crédits.
Ce qu'il faut absolument retenir
Vérifie ta compréhension
Exercice 1Un agent qui dépense plus qu'il ne gagne a…
Dépenser plus que ses revenus crée un besoin de financement.
Exercice 2Qu'est-ce que le taux d'intérêt ?
Le taux d'intérêt est le « prix » à payer pour emprunter de l'argent.
Exercice 3Acheter une action d'une entreprise, c'est…
Une action est une part de l'entreprise : l'actionnaire en devient copropriétaire et touche des dividendes.
Exercice 4Les banques collectent l'épargne de certains agents et accordent des crédits à d'autres.
Vrai : c'est le rôle d'intermédiation des banques au cœur du système financier.
Exercice 5Explique la différence entre une action et une obligation.
Une action est une part de propriété de l'entreprise (l'actionnaire touche des dividendes) ; une obligation est un titre de dette (le détenteur a prêté de l'argent et reçoit des intérêts).